Účtovníctvo, Dane & Legislatíva | IFRS

Vybrané aspekty navrhovaného IFRS štandardu pre leasingy

Nové vykazovanie leasingov prináša podstatné zmeny, ale aj veľa otázok a nejasností, ktoré boli predmetom odborného seminára organizovaného asociáciou CFO Club Slovensko

07.10.2013 | Zdroj: CFO Club

CFO.sk 

V máji tohto roka vydala rada IASB pracovný návrh nového štandardu IFRS Leasingy, ktorý výrazným spôsobom ovplyvní vykazovanie leasingov v súvahe, výkaze ziskov a strát a výkaze cashflow, a to tak u nájomcov, ako aj u prenajímateľov. Hlavnou zmenou je, že prakticky všetky dlhodobé prenájmy (nad 12 mesiacov) spĺňajúce definíciu leasingu budú musieť byť kapitalizované do majetku a záväzkov vrátane operatívnych leasingov, ktoré sa doteraz na súvahe nevykazovali. Viac o zmenách nájdete na stránke IFRS Foundation.

Návrh IFRS štandardu pre leasingy bol predmetom odborného semináru, ktorý 4. októbra zorganizoval CFO Club Slovensko v Bratislave. O novom štandarde účastníkom semináru prednášal Juraj Tučný, partner spoločnosti PwC na Slovensku. CFO.sk mal možnosť zúčastniť sa na seminári a priniesť čitateľom vybrané zaujímavosti.

Čo bude a čo nebude považované za leasing

Juraj Tučný upozorňuje, že v niektorých prípadoch bude potrebné pozorne posúdiť, či zmluvný vzťah napĺňa definíciu leasingu, ktorá sa oproti predchádzajúcemu IFRS štandardu zmenila, od čoho bude následne závisieť spôsob jeho vykazovania.

Prvým kritériom, ktoré treba posúdiť, je otázka, či predmetná zmluva jasne identifikuje konkrétne aktívum, ktoré prenajímateľ používa. Ak napríklad firma uzatvorí zmluvu o využívaní dátovej telekomunikačnej infraštruktúry, ktorú dodávateľ zároveň prenajíma iným zákazníkom a nedá sa presne určiť, ktorú časť alebo kapacitu siete nájomca využíva, takáto zmluva by nenapĺňala definíciu leasingu. Ak by však dodávateľ pre firmu vyčlenil konkrétnu telekomunikačnú linku, ktorú by neprenajímal ďalším zákazníkom, zmluva by kritérium spĺňala.

Podobne ak má prenajímateľ možnosť prenajímaný majetok vymeniť bez súhlasu nájomcu alebo ho môže vymeniť bez toho, aby mu vznikli významné dodatočné náklady (tzv. substitution right), kritérium leasingu by nebolo splnené (napríklad prenájom prepravnej kapacity v podobe unifikovaných železničných vagónov, ktoré môže prenajímateľ kedykoľvek vymeniť; ak však dodávateľ prenajíma špeciálne na mieru upravené vagóny, ktoré na trhu bežne nie sú dostupné, zmluva kritérium spĺňa).

Druhým kritériom je, či nájomca môže rozhodovať o používaní aktíva a či mu z jeho využívania plynú ekonomické benefity, t.j. či môže majetok a z neho plynúce ekonomické benefity kontrolovať.

Klasifikácia majetku a typ leasingu

Jednou z otázok, ktoré zatiaľ v štandarde nie sú úplne vyjasnené, je klasifikácia prenajímaného majetku.

Návrh štandardu rozlišuje dva typy leasingu – typ A, pri ktorom sa jedná o majetok iný, ako sú nehnuteľnosti (stroje a zariadenia, dopravné prostriedky, iný hmotný majetok), a typ B - nájom nehnuteľností (pozemky a budovy). Pri väčšine aktív je pomerne jednoznačné definovať, čo je a čo nie je nehnuteľnosť. V procese verejného pripomienkovania návrhu štandardu však vzišli otázky, ako by sa mali klasifikovať niektoré špecifické aktíva, ktoré sa nachádzajú niekde „medzi“ – napríklad potrubia, elektrárne, alebo telekomunikačná infraštruktúra (stožiare, vysielače a pod.). Klasifikácia takýchto špecifických typov majetku je stále predmetom diskusií okolo návrhu štandardu.

Treba si však dať pozor na to, že niektoré leasingové zmluvy týkajúce sa nehnuteľností môžu byť klasifikované ako leasing typu A: jedná sa o prípady, ak dohodnutá doba prenájmu zodpovedá prakticky celej odhadovanej dobe životnosti nehnuteľnosti (napr. pri dlhodobom prenájme budovy), alebo ak suma diskontovaných leasingových splátok zodpovedá alebo je veľmi blízka reálnej hodnote majetku (napr. trhovej hodnote pozemku). V tomto prípade bude musieť nájomca účtovať o nájme podľa spôsobu A.

Vplyv na výkaz ziskov a strát

Pri leasingoch typu A budú firme vznikať vyššie úrokové náklady na začiatku doby prenájmu a postupne klesať (podobne ako pri účtovaní finančných leasingov v súčasnosti), pri type B bude náklad každý rok rovnaký. Leasing typu B bol do štandardu zahrnutý na základe pripomienok spoločností, ktoré sa obávali, že nový spôsob účtovania operatívnych leasingov povedie k nerovnomernému rozloženiu nákladov počas doby nájmu a k neopodstatnenému kolísaniu hospodárskeho výsledku. Možnosť účtovať leasingy podľa alternatívy B tak zmierni počiatočný dopad na hospodársky výsledok pri prenájmoch nehnuteľností.

Zmluvy s možnosťou predĺženia doby prenájmu

Ďalším problémom, na ktorý budú spoločnosti často narážať, sa týka posúdenia nájomných zmlúv, pri ktorých má nájomca právo predĺžiť dobu prenájmu.

Návrh IASB hovorí, že kapitalizovať by sa mali všetky leasingové zmluvy, ktorých doba nájmu prekračuje 12 mesiacov, t.j. novému spôsobu vykazovania nebudú podliehať krátkodobé leasingy (do 12 mesiacov vrátane). Čo však so zmluvami, ktoré sú uzatvorené na jeden rok a nájomca má v zmluve zakotvený nárok na predĺženie kontraktu? Podľa navrhovaného znenia by novému spôsobu vykazovania mali podliehať aj takéto leasingové zmluvy, pričom výška záväzku vykázaného v súvahe bude zodpovedať jednoročnému nájomnému. To znamená, že spoločnosti, ktoré by sa chceli vyhnúť vykázaniu záväzkov v súvahe uzatváraním krátkodobých zmlúv, budú musieť leasingy kapitalizovať, pokiaľ budú mať v zmluve zakotvenú možnosť predĺženia doby prenájmu.

Pri dlhodobých nájmoch, kde má nájomca nárok na predĺženie kontraktu, zase vzniká otázka, či do záväzku kapitalizovať aj leasingové splátky v období po možnom predĺžení zmluvy. V tomto prípade nový štandard hovorí, že ak pre nájomcu prináša predĺženie zmluvy významný ekonomický benefit (napr. je evidentné, že dohodnuté nájomné bude výrazne nižšie, ako je bežná trhová cena), bude potrebné do hodnoty záväzku zahrnúť aj diskontované leasingové splátky v tomto období.

Variabilné a podmienené nájomné platby

Nejasnosti môžu vznikať aj v prípade prenájmov, ktorých leasingové splátky sú úplne alebo čiastočne variabilné, resp. podmienené.

Ak sú takéto platby odvodené od miery užívania (napr. od počtu prepravených kilometrov pri prenájme dopravného prostriedku alebo počtu vyrobených výrobkov pri prenájme technológie), alebo od dosahovaných výkonov (napr. nájomné obchodných priestorov, ktorého výška sa odvodzuje od objemu tržieb), takéto platby sa do ocenenia nezahŕňajú. Ak je však výška platieb odvodená od indexu alebo sadzby, alebo ak svojou podstatou predstavuje fixné platby, je ich potrebné do ocenenia zahrnúť.

Dopad na vzťahy s poskytovateľmi dlhového financovania

Zmeny vo vykazovaní leasingu budú mať vplyv aj na vzťahy s poskytovateľmi dlhového financovania. Napr. firmy, ktoré plánujú čerpať dlhodobý bankový úver, a podľa úverovej zmluvy bude firma musieť dodržiavať finančné pomerové ukazovatele (podľa IFRS) odvodené od výšky zadlženia (napr. pomer dlhu k vlastnému imaniu) alebo od výšky úrokov (napr. úrokové krytie), mala by sa s bankou dohodnúť, ako prípadná zmena štandardu IFRS o leasingoch ovplyvní výpočet a posudzovanie týchto ukazovateľov. Ak sa na túto otázku pri uzatváraní zmluvy pozabudne, a dlh a úrokové náklady spoločnosti sa z titulu nového spôsobu vykazovania operatívnych leasingov zvýšia, dlžník môže porušiť finančné ukazovatele. V súčasnosti sa očakáva, že nový IFRS štandard začne platiť od roku 2017 / 2018, takže na tento problém je potrebné myslieť pri úveroch, ktorých doba splatnosti presahuje 4 – 5 rokov.

Firmy, ktoré majú uzatvorené významné operatívne leasingové zmluvy, ktoré sa s platnosťou nového štandardu dostanú do záväzkov, by sa tiež mali pripraviť na to, že sa ich vykazované zadlženie zvýši a poskytovatelia dlhového financovania, ktorí doteraz pri ratingu dlžníka operatívne leasingy „ignorovali“, môžu financovanie odmietnuť alebo zvýšiť jeho náklady.

Klub finančných riaditeľov CFO Club je asociáciou vrcholových pracovníkov z oblasti finančného riadenia pôsobiacich na Slovensku, ktorý bol založený v roku 2013. Pre svojich členov ako aj pre ostatných záujemcov organizuje odborné semináre a podujatia. Viac informácií nájdete na stránke klubu.