Treasury & Riadenie rizík | Riadenie rizík

Indikátory zhoršujúcej sa platobnej schopnosti odberateľa

Komplexný zoznam kritických oblastí, ktoré vám poskytnú včasné varovanie pred rastúcim rizikom platobnej neschopnosti vašich odberateľov.

19.07.2013 | Zdroj: Atradius

CFO.sk 

Nasledujúci zoznam otázok, ktorý pripravila kreditná poisťovacia spoločnosť Atradius, poskytuje komplexný zoznam ukazovateľov, ktoré vám pomôžu identifikovať zvyšujúce sa kreditné riziko odberateľov.

V praxi väčšinou nie je možné získať odpovede na všetky otázky. Čím menej však o zákazníkovi viete, tým väčšia je miera neistoty a tým aj riziko, že finančné problémy odberateľa zostanú nepovšimnuté.

Platobná disciplína

• Začal odberateľ častejšie meškať s úhradami pohľadávok?
  
• Čerpá úverové linky a kontokorenty v plnej výške poskytnutého limitu?
  
• Posielate odberateľovi často upomienky na zaplatenie?
  
• Žiada vás odberateľ častejšie o predĺženie splatnosti  polehotných pohľadávok?
  
• Zmenil odberateľ náhle svoju banku?
  
• Ponúkol vám odberateľ zmenky namiesto úhrady, keď sa pohľadávky stali splatnými?
  
• Vrátil sa vám inkasný príkaz s tým, že odberateľ nemá na účte dosť hotovosti?
  

Kvalita manažmentu zohráva dôležitú úlohu najmä v prípade menších a stredných spoločností. Je užitočné mať prehľad o nasledovných faktoroch:

• Chýbajúce manažérske kapacity s potrebnou kvalifikáciou
  
• Nedostatok skúseností manažmentu v danom odvetví
  
• Nerealistické obchodné plány a ciele
  
• Robí podľa vás manažment chybné rozhodnutia, ktoré mali / budú mať vplyv na výkonnosť firmy?
  
• Má odberateľ problém nájsť nástupcov odchádzajúcich členov manažmentu, alebo z firmy odchádzajú bývalí majitelia, ktorí ju dlhoročne viedli?
  
• Menia sa vo firme často majitelia / spoločníci?
  
• Vysoká fluktuácia top manažmentu?
  

Kapitálová štruktúra a financovanie

• Má odberateľ neprimerane nízku úroveň vlastného imania?
  
• Dlhodobo sa zdráha zvýšiť vlastný kapitál vo firme?
  
• Je úroveň zadlženia príliš vysoká (napr. dlh / EBITDA alebo dlh / vlastné imanie) v porovnaní s úrovňou typickou v odvetví odberateľa?
  
• Má vo vlastnom imaní vysoké naakumulované straty z predchádzajúcich období?
  
• Financuje dlhodobý majetok krátkodobými zdrojmi?
  

Nákup a obstarávanie

• Vysoká koncentrácia dodávateľov alebo závislosť odberateľa na malom počte dodávateľov môže v prípade platobnej neschopnosti alebo iných problémov jedného z nich ohroziť kontinuitu jeho prevádzky
  
• Prestali ostatní dodávatelia s odberateľom obchodovať? To môže naznačovať nedostatok finančných prostriedkov alebo stratu limitov zo strany kreditných poisťovacích spoločností a faktoringových spoločností.
  
• Mení odberateľ príliš často svojich dodávateľov? Môže to naznačovať, že má problémy udržať dobré vzťahy s obchodnými partnermi.
  
• Zvýšil sa počet neopodstatnených reklamácií zo strany odberateľa? Odberateľ môže reklamácie zneužívať ako zámienku pre odklad úhrady faktúr.
  
• Evidujete vysoké výkyvy v objednávaných množstvách? Môže to súvisieť so snahou odberateľa zosúladiť platby s objednávkami jeho vlastných zákazníkov, alebo naznačovať podvodné konanie.
  

Výroba

• Ak sa zásoby odberateľa zvyšujú, môžu indikovať problémy s predajom.
  
• Zaznamenali ste klesajúce využitie výrobných kapacít alebo využitie kapacít pod úrovňou bežnou v odvetví odberateľa?
  
• Sú výrobné závody v zlom stave? Môže to naznačovať nedostatok prostriedkov na obnovu fixných aktív a rastúci investičný dlh.
  
• Ak odberateľ odstavil niektoré výrobné linky, môže to znamenať problémy s predajom.
  
• Má konkurencia evidentne lepšie produkty, s vyššou kvalitou, alebo v širšej ponuke? Ak áno, konkurenčná pozícia odberateľa sa bude zhoršovať, čo v dlhodobom horizonte často vedie k ukončeniu podnikania.
  

Oblasť predaja je kľúčovým faktorom, ktorý môže odberateľa dostať v krátkej dobe do finančných ťažkostí:

• Je odberateľ závislý na malom počte zákazníkov? Aké je ich kreditné riziko? Platobná neschopnosť významného koncového zákazníka často vedie k domino efektu. Pri významných odberateľoch s vysokou koncentráciou tržieb môže byť vhodné monitorovať aj kreditné riziko ich koncových zákazníkov.
  
• Začal odberateľ ponúkať neobvykle vysoké zľavy, urýchľuje výpredaj zásob, alebo iným spôsobom zmenil svoju predajnú stratégiu? Môže to naznačovať nedostatok prostriedkov a snahu získať hotovosť z predaja na úkor ziskovosti.
  
• Ako sa vyvíja situácia na trhu odberateľa a aká je jeho trhová pozícia? Zvyšuje sa konkurenčný boj, odberateľ sa nestíha prispôsobovať novým technológiám, alebo jeho kľúčové odbytové trhy zaznamenali pokles dopytu?